价值投资中最全面的估值方法集锦!PE、PB、PS、PEG等用法解析!

时间:2020-03-26 来源:www.xcyjbl.cn

建议收集和转发每个投资者使用的估价方法,并要求重复学习和审查。无论我们是普通投资者还是机构投资者,我们都需要在投资过程中重视上市公司。主要有两种估价方法:相对估价法和绝对估价法。

1。相对估值法:大多数普通投资者使用相对估值法,简单易学,相对合理。也将使用绝对估价法。

1。P/E

适用于制造业、服务业、证券商、科技硬件和生物技术。不适用于强势周期公司和亏损公司。当市盈率为0-13时,表明它被低估,14-20在正常范围内,超过21表明它被高估,存在投机泡沫。

2。市盈率

适用于定期公司、重组公司和保险。不适用于重置成本变化较大的公司和固定资产较少的服务行业。

市净率为3-10倍是合理的,高于10表明当前的投资机会不合适。当然,市净率越小,股票的投资价值就越高,股票价格的支撑就越有保障。

3。市场销售率P/S

适用于销售收入和利润率相对稳定的公司,如公用事业和零售业。不适用于销售不稳定的公司。

市场销售率在10%以内是合理的,超过10%风险很高。市场销售率越低,投资价值就越大。

4。“市场价值回报增长率挂钩”适用于信息技术和其他成长型行业。不适用于成熟稳定的行业。

彼得林奇认为如果股票定价合理,peg等于1。如果它小于1,这是一个很好的投资机会。如果它等于0.5,这是一个很好的投资机会。如果它等于2,就应该相对谨慎。

5。经济增加值与利息折旧和摊销前收入的比率,即EV/EBITDA,也称为企业价值的倍数。

适用于资本密集型、准垄断或具有巨大商誉的收购公司。例如,冶金、石油和机械制造。

不适用于固定资产变化迅速的公司。

企业价值的倍数小于1.2倍,表明企业价值被低估;1.2-1.5倍,表明企业有合理的估值;高于1.5倍,表明企业被高估。

2。绝对估价法:需要一定的专业基础才能正确应用。专业机构投资者的相对估值方法和绝对估值方法相结合,提高了估值结果的准确性。

1,股利贴现模型

适用于销售收入和利润率相对稳定的公司,如公用事业和零售业。不适用于销售不稳定的公司。

2。股利增长模型:股利增长模型包括零增长模型、恒定增长模型和可变增长模型。

3。企业自由现金流折现法模型

沃伦巴菲特认为,公司真正的内在价值是自由现金流的折现价值。

(公司、行业等。都在发展和变化,所以估价是动态的和相对的,而不是静态的和绝对的)

分享时代,利他思想,智慧分享,生态双赢。作者将知识与实践0829相结合,并长期关注实用价值投资。

适用于销售收入和利润率相对稳定的公司,如公用事业和零售业。不适用于销售不稳定的公司。

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