近六周交易量爆增77%!资金开始蜂拥入美股期权市场?

时间:2020-03-08 来源:www.xcyjbl.cn

Original Title:最近六周交易量增加了77%!资金开始涌入美国股票期权市场?

据外国媒体报道,对美国大型科技公司的疯狂看涨押注吸引了华尔街,并将股市推至创纪录高点。与此同时,期权市场也引起了波澜。

高盛(Goldman Sachs)分析师Vihsal Vivek在周三发表的一篇研究论文中表示,2月份与一只股票挂钩的期权合约的日均交易量创下历史新高,较上月上涨27%,较6周前上涨77%,约为过去12个月平均交易量的两倍。

根据迄今为止的日均交易数据,单个股票期权的交易量几乎赶上了股票本身的交易量,最高达到股票交易量的91%,是过去14年来的最高值。

对此,分析师表示,在去年股市反弹后,美国股价再次创下新高。然而,由于大多数华尔街机构认为,美国股市今年不太可能像去年那样大幅上涨,投机者正把目光转向期权市场,希望通过杠杆作用扩大收益。

具体来说,这些交易量的飙升更集中在少数热门股票上,包括特斯拉、亚马逊、苹果、谷歌的母公司Alphabet、微软、小发猫等。

这也形成了一个循环。投机基金越多,买入的看涨期权就越多,迫使交易员也买入,导致股价上涨。

高盛策略师在报告中表示,看涨买入主导了上涨,将个股的看涨趋势推至一年高点。

因此,在期权交易量排名前15位的股票中,特斯拉、小发猫和微软的涨幅最大。这种情况也给市场带来了奇怪的现象,导致4家公司贡献了美国股票市值回报的2/3,其中微软占S&P今年市值增长的28%,苹果占15%,亚马逊占13%,谷歌占11%。

在特斯拉的案例中,高盛指出,该公司在2月份拥有最高的日均期权交易量,迄今已投资近800亿美元进行期权交易。

在过去的12个月中,特斯拉期权的数量与股票面值相比增加了829%。在交易狂潮的背景下,截至2月4日,特斯拉的股价上涨了112%,当时特斯拉收于每股887.06美元的历史高点。截至周二收盘,特斯拉今年迄今仍上涨约87%。

由于特斯拉的涨势太高,看好微软的合约交易也出现了爆炸性增长,总交易量在五天内跃升至多年来的最高水平。

根据高盛的计算,除了特定的科技股,非必需消费品股也对期权交易量的增长有所贡献,在过去的12个月里增长了73%。

除了一只股票之外,指数和ETF期权的交易量也创下新高,并在最近几周大幅增长。

值得一提的是,尽管强劲的收益季节和美国人的优先心态为多头提供了更多理由,但高盛认为,从现在开始,上行空间有限。这些策略师建议客户利用对看涨期权的高需求,将销售合同作为收入策略的一部分。